膳食營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑領(lǐng)導(dǎo)品牌和標(biāo)桿企業(yè)湯臣倍健收購(gòu)湯臣佰盛股權(quán)項(xiàng)目今日獲證監(jiān)會(huì)審核通過。交易完成后，湯臣倍健將通過湯臣佰盛把澳洲益生菌品牌Life-Space全部納入旗下，“兩步走”徹底完成境外品牌并購(gòu)，進(jìn)而貫徹其“一路向C”的核心戰(zhàn)略，促進(jìn)從產(chǎn)品營(yíng)銷向價(jià)值營(yíng)銷的戰(zhàn)略升級(jí)，從單一產(chǎn)品提供商向健康干預(yù)的綜合解決方案提供商逐步升級(jí)，努力為C端消費(fèi)者的健康創(chuàng)造更大價(jià)值。

兩步走，完成跨境大并購(gòu)

4月16日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委2019年第15次工作會(huì)議審核，湯臣倍健股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湯臣倍健”）發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目獲得通過。本次交易，湯臣倍健分別向中平國(guó)璟、嘉興仲平、信德敖東、信德厚峽發(fā)行股份購(gòu)買其合計(jì)持有的廣州湯臣佰盛有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湯臣佰盛”）46.67%股權(quán)，交易作價(jià)14億元，進(jìn)而將湯臣佰盛納為上市公司全資子公司。

湯臣倍健為實(shí)現(xiàn)大體量跨境并購(gòu)設(shè)計(jì)了“兩步走”的并購(gòu)方案。其跨境并購(gòu)第一步可追溯至2018年1月湯臣倍健宣布收購(gòu)計(jì)劃，當(dāng)年8月由湯臣倍健持股53.33%的子公司湯臣佰盛通過境外平臺(tái)公司，以現(xiàn)金對(duì)價(jià)購(gòu)買Life-Space Group Pty Ltd（以下簡(jiǎn)稱“LSG”）100％股權(quán)。

本次交易為跨境并購(gòu)第二步。標(biāo)的公司湯臣佰盛實(shí)為上市公司與其他股東在第一步交易中聯(lián)合設(shè)立的持股型公司，其未開展其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要資產(chǎn)為間接持有的LSG 100%股權(quán)。本次交易，上市公司通過發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)方式實(shí)現(xiàn)并購(gòu)基金外部股東換股退出，并間接獲得LSG 100%股權(quán)。

業(yè)務(wù)顯著協(xié)同，深化布局益生菌市場(chǎng)

近年來，世界范圍內(nèi)膳食補(bǔ)充劑銷售穩(wěn)定增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)細(xì)分市場(chǎng)中益生菌補(bǔ)充劑增速較快。上市公司湯臣倍健處于中國(guó)膳食補(bǔ)充劑行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者地位，近年來的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)優(yōu)異。目標(biāo)公司LSG所持有的Life-Space品牌是澳大利亞領(lǐng)先的零售藥店Chemist Warehouse中受歡迎的益生菌品牌之一，且在中國(guó)電商平臺(tái)阿里巴巴（包括天貓和淘寶）上占據(jù)領(lǐng)先地位，同時(shí)在除澳大利亞和中國(guó)以外的其他國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng)的開拓計(jì)劃也進(jìn)展順利。

本次交易完成后，上市公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)湯臣佰盛的管理與控制力，加強(qiáng)對(duì)LSG 經(jīng)營(yíng)的各方面支持，形成顯著的業(yè)務(wù)協(xié)同，在此基礎(chǔ)上深化在益生菌產(chǎn)品領(lǐng)域的布局，進(jìn)一步提升上市公司的市場(chǎng)布局、綜合競(jìng)爭(zhēng)力和長(zhǎng)期盈利能力。

本次交易也是繼哈藥股份投資GNC、西王食品蛇吞象加拿大營(yíng)養(yǎng)品龍頭KERR、合生元收購(gòu)澳洲維生素及膳食補(bǔ)充品牌 Swisse等之后，又一例“外國(guó)食品品牌＋中國(guó)渠道”的經(jīng)典并購(gòu)案例。