12月26日，中鐵（上海）投資集團(tuán)有限公司投資建設(shè)的連霍二廣高速聯(lián)絡(luò)線（新安至伊川高速）以Pre-REITs方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)盤活在北京產(chǎn)權(quán)交易所成功交易。本次資產(chǎn)盤活收回資本金8.57億元、釋放有息負(fù)債額度71億元，為中國(guó)中鐵基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目引入戰(zhàn)略投資者、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)盤活探索了新的解決方案。

Pre-REITs提前介入培育，提升項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)估值

自2020年正式推出基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs以來(lái)，市場(chǎng)相關(guān)主體將注意力前移至REITs發(fā)行之前階段，通過(guò)Pre-REITs提前介入培育優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提升項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)估值，最終通過(guò)發(fā)行公募REITs實(shí)現(xiàn)退出。本次資產(chǎn)盤活工作是在項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略合作方、項(xiàng)目貸款銀團(tuán)、項(xiàng)目其他股東、外部專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)以及中鐵財(cái)務(wù)公司的大力支持下，共同協(xié)調(diào)推進(jìn)完成。

本次資產(chǎn)盤活交易自2023年5月份啟動(dòng)以來(lái)，中鐵上投主要領(lǐng)導(dǎo)親自指揮，分管領(lǐng)導(dǎo)一線參與，集團(tuán)公司、中鐵發(fā)展、新川公司三級(jí)聯(lián)動(dòng)，過(guò)程中先后多輪次溝通協(xié)調(diào)各相關(guān)主體意見(jiàn)共同推進(jìn)項(xiàng)目盤活。

• 一是協(xié)調(diào)20家項(xiàng)目相關(guān)方獲取支持，其中，洛陽(yáng)交通局、河南交投集團(tuán)、項(xiàng)目其他股東13家、貸款銀行5家，先后組織洛陽(yáng)市交通局、河南交投集團(tuán)會(huì)議協(xié)商8輪。

• 二是協(xié)調(diào)及征詢普華永道、中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、華諾信誠(chéng)財(cái)務(wù)咨詢公司、律師事務(wù)所等5家外部專業(yè)機(jī)構(gòu)專業(yè)意見(jiàn)，開(kāi)展方案洽談5輪、組織召開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)、網(wǎng)絡(luò)談判會(huì)議21次，最終確定交易條件。

• 三是多方案比選最優(yōu)交易條件，邀約5家潛在意向投資人方案洽談8輪、共計(jì)組織16次會(huì)議進(jìn)行談判協(xié)商。

• 四是牽頭召開(kāi)項(xiàng)目公司股東會(huì)決策3次，履行中鐵方三級(jí)決策會(huì)審5次，牽頭組織專題推進(jìn)會(huì)議5次。

中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在委托方的統(tǒng)籌安排下，緊跟時(shí)間節(jié)點(diǎn)要求，與各相關(guān)方和中介機(jī)構(gòu)深入溝通、通力合作，憑借豐富的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)、扎實(shí)的專業(yè)功底和嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真的工作態(tài)度，高質(zhì)高效促成本項(xiàng)目順利完成。

中國(guó)中鐵盤活存量資產(chǎn)，擴(kuò)大有效投資

新安至伊川高速項(xiàng)目位于洛陽(yáng)市境內(nèi)，線路全長(zhǎng)81.25公里，概算總投資95.26億元，運(yùn)營(yíng)期40年，于2022年12月通過(guò)交工驗(yàn)收并開(kāi)通運(yùn)營(yíng)，運(yùn)營(yíng)情況良好，受到業(yè)主及社會(huì)各界一致好評(píng)。

本次資產(chǎn)盤活交易是中國(guó)中鐵在我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力日益加大的背景下，積極貫徹《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見(jiàn)》精神，擴(kuò)大有效投資的切實(shí)舉措，也是中國(guó)中鐵提升基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、謀劃未來(lái)高速公路公募REITs發(fā)行的有益探索，還是投資公司加快循環(huán)投資能力形成，提高三資轉(zhuǎn)化效能，實(shí)現(xiàn)“四自”“四化”高質(zhì)量發(fā)展的有效嘗試。

未來(lái)，中國(guó)中鐵將繼續(xù)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、筑牢基建主業(yè)，堅(jiān)持投資公司專業(yè)化發(fā)展，進(jìn)一步探索推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目資產(chǎn)盤活，以更強(qiáng)的產(chǎn)融協(xié)同能力推動(dòng)中國(guó)中鐵建設(shè)世界一流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。